《财务管理》第三章 流动资产管理 实训练习 【实训一】 【资料】某企业预计全年需要资金2000万元，预计存货周转期为90天，应收账款和应付账款周转期均为60天。 【要求】根据上述资料，用现金周转模式计算现金持有量。 【实训二】 【资料】某公司预计全年需要支付现金900000元，有价证券的年收益利率为9%，每笔证券买卖的交易费用为80元，每天现金支出量固定不变。 【要求】根据上述资料，运用存货模式计算分析下列问题： 最佳现金持有量 现金转换周期（1个月按30天计算） 最低的现金总成本 【实训三】 【资料】某企业计划年度消耗的甲材料为4000千克，储存成本为5元/千克，每次订货成本为100元。 【要求】根据上述资料。计算下列有关指标： 甲材料的最佳经济批量 每年的最佳进货次数 经济批量得变动总成本 【实训四】 【资料】某商品企业购买商品5000件，进价（不含税）为100元/件，销售价为135.6元/件，增值税税率为13%，经销该商品的固定储存成本为20000元，发生税金及附加为30000元，每月变动储存成本为20000元。 【要求】根据上述资料，计算下列指标： 该批商品的保本储存期。 该公司获利30000元的保利储存期。 【实训五】 【资料】某企业生产甲产品的固定成本为80000元，变动成本率60%。该企业有两种信用标准可供选择。其中，A标准：信用条件为“n/30”预计坏账损失率为5%，销售收入为400000元，预计收账费用为3000元。B标准：信用条件为“n/45”预计坏账损失率为10%，销售收入为600000元，预计收账费用为5000元。上述信用条件下企业均不给予折扣，企业投资的最低收益率为10%。 【要求】根据上述资料，计算分析下列指标: （1）A标准的边际收益、应收账款机会成本和信用期的净收益。 （2）B标准的边际收益、应收账款机会成本和信用期的净收益。 （3）根据计算结果，选择对企业有利的信用标准。 【实训六】 【资料】某企业采用赊销方式销售产品，固定成本总额400000元，单位变动成本为15元，单位售价为20元。若该企业信用条件为“n/45”，不向客户提供现金折扣，客户仍按发票金额付款，此时该产品的年销售量为100000元，坏账损失率为2%。若该企业考虑为客户提供“2/10，n/60”的信用条件，预计采用这一新的信用条件后，销售量将增加2%，有70%客户将在折扣期内付款，坏账损失率将降为1%。应收账款的机会成本率为20%，该企业能力有剩余。 【要求】根据上述资料，计算分析下列指标： 原信用条件的边际收益、应收账款机会成本和信用期的净收益。 新信用条件的边际收益、应收账款机会成本和信用期的净收益。 根据上述计算，选择对企业有利的信用标准。 《财务管理》第三章 流动资产管理 实训练习参考答案 实训题一 现金周转期= 90 + 60 – 60 = 90（天） 现金周转率= 360÷90 = 4（次） 最佳现金持有量= 2 000÷4 = 500（万元） 实训题二 （1）最佳现金持有量= （2）现金周转期= 360÷（900 000÷40 000）=16（天） （3）最低现金总成本= = 1 800 + 1 800 = 3 600（元） 实训题三 （1）最佳经济批量= （2）每年最佳进货次数= （3）变动总成本= 实训题四 （1）不含税售价= 135.6÷（1+13%）=120（元/件） 保本储存期=［（120-100）×5 000-30 000-20 000］÷（20 000÷30） = 75（天） （2）保利储存期=［（120-100）×5 000-30 000-20 000-30 000］÷（20 000÷30） = 30（天） 该批商品的保本储存期为75天，企业获利30 000元时的保利储存期为30天。 实训题五 （1）A标准： 边际收益 = 400 000 - 400 000×60% = 160 000（元） 应收账款机会成本 = 400 000÷360×30×60%×10% = 2 000（元） 信用期净收益 = 240 000 -80 000-（2 000 + 400 000×5% + 3 000） = 55 000（元） （2）B标准： 边际收益= 600 000 -600 000×60% = 24 ... ...
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